盈亏比
盈亏比
用三个价格算出你想赚的与你敢亏的之间的比例。
比例
1 : 2.00
保本所需胜率
33.3 %
一笔交易由两段距离来衡量：你与止损之间的距离，以及你与目标之间的距离。两者之比说明每承担一份风险你所追求的回报。正是这个数字，让两笔毫不相干的交易变得可以比较。
它真正的价值不在比值本身，而在于它对胜率的要求。1:3 的比值，四次赢一次就能撑住；1:0.5 的比值，则要求三次赢两次。同一个交易者、同一套方法，因为给自己留的距离不同，面对的要求截然不同。
计算公式
盈亏比 = 到目标的距离 ÷ 到止损的距离。保本胜率由此得出：1 ÷ (1 + 盈亏比)。在 1:2 下即为 1 ÷ 3，也就是 33.3% 的胜率才能不亏不赚。
一个完整例子
入场 1.1000，止损 1.0950，目标 1.1100。风险为 50 点，目标收益为 100 点：盈亏比是 1:2。保本胜率降到 33.3% · 三次赢一次即可覆盖成本，尚未计入佣金。
每个比值的要求
不计费用时，不亏不赚所需的最低胜率。
| 盈亏比 | 每承担 100 美元风险的目标收益 | 最低胜率 |
|---|---|---|
| 1:0.5 | 50 美元 | 66.7% |
| 1:1 | 100 美元 | 50.0% |
| 1:1.5 | 150 美元 | 40.0% |
| 1:2 | 200 美元 | 33.3% |
| 1:3 | 300 美元 | 25.0% |
| 1:4 | 400 美元 | 20.0% |
| 1:5 | 500 美元 | 16.7% |
这个计算不能告诉你什么
它不计佣金、隔夜利息和滑点 · 你真实的门槛因此总是略高于页面显示的数值。更重要的是，好看的比值并不会让一笔交易更可能成立：把目标放得更远会改善数字，却不会让价格更愿意走到那里。盈亏比衡量的只是你给自己设定的东西，而不是市场欠你的东西。
常见错误
把止损收紧来美化盈亏比。数字上去了，在行情启动前被扫出场的概率也跟着上去。把止损贴在入场价上换来的 1:5，并不是更好的机会，而是同一个机会加上更小的余地。
常见问题
多少的盈亏比算好？
没有放之四海皆准的答案 · 这完全取决于你的胜率。1:1 的比值适合五次赢三次的人，1:3 的比值适合三次赢一次的人。两者都可能成立，也都不会单靠自己成立。
为什么结果显示的是一个短横？
因为你的止损与入场价相同。此时风险为零，盈亏比无法计算 · 显示为零会让人误以为这是一笔没有风险的仓位，那是错的。
盈亏比计入费用了吗？
没有。佣金和隔夜利息会减少收益、放大亏损 · 你真实的保本胜率因此总是略高于这里显示的数值。在短线高频交易中，这个差距并不可以忽略。
应该追求尽可能高的盈亏比吗？
更高的比值需要更低的胜率，但它通常来自把目标放得更远 · 而目标越远，价格越少走到。两个数字互相抵消：起决定作用的是它们的组合，而不是其中任何一个。
怎么在自己的真实交易上验证？
把你计划的盈亏比与实际拿到的盈亏比逐笔对照。两者之间的差距，比单独一个计划中的比值更能说明你的交易方式。