Tamanho via ATR
Tamanho via ATR
Tamanho de posição ajustado à volatilidade, via o ATR.
Distância do stop
24,0 pips
Valor arriscado
100,00 $
Tamanho (lotes)
0,41
Unidades
41.000
Mesmo risco · 100 $ · dois mercados
Esta calculadora dimensiona uma posição a partir do ATR (Average True Range), um indicador que mede a amplitude média das velas recentes. Em vez de escolheres uma distância de stop arbitrária, partes da volatilidade realmente observada no instrumento: o ATR multiplicado por um coeficiente dá uma distância de stop, e essa distância determina quantos lotes a tua percentagem de risco permite.
Na prática, a ferramenta converte a distância ATR em pips, calcula o montante que a tua percentagem de risco representa e deduz daí o tamanho em lotes e em unidades. O tamanho é truncado para baixo ao centésimo de lote: o montante arriscado mostrado nunca é ultrapassado. Um mercado agitado produz um stop mais largo e portanto uma posição mais pequena · um mercado calmo faz o contrário. Tudo se calcula no teu navegador, nada é enviado nem guardado.
A fórmula, em palavras simples
Distância do stop = ATR × multiplicador, convertida em pips dividindo-a pelo tamanho do pip do instrumento. Montante arriscado = saldo da conta × percentagem de risco. Tamanho em lotes = montante arriscado ÷ (distância em pips × valor do pip por lote, na moeda da tua conta). O resultado é truncado em passos de 0,01 lote e multiplicado pelo tamanho do contrato para obter as unidades.
Um exemplo passo a passo, número a número
Pega nos valores por omissão da calculadora: conta de 10 000 $, risco de 1 %, EURUSD, ATR de 0,0012 e multiplicador 2. Primeiro a distância: 0,0012 × 2 = 0,0024, ou seja 24 pips (um pip de EURUSD vale 0,0001). Depois o montante arriscado: 1 % de 10 000 $ = 100 $. Por fim o tamanho: no EURUSD um pip vale 10 $ por lote, portanto 100 ÷ (24 × 10) = 0,4166 lotes. A calculadora mostra 0,41: trunca sempre para a centésima inferior em vez de arredondar, porque com 0,42 lotes esses 24 pips custariam 100,80 $ · mais do que decidiste. Resultado: 0,41 lotes, ou 41 000 unidades, com um risco real de 98,40 $.
Tabela de referência · mesma conta, volatilidade crescente
Conta de 10 000 $, 1 % de risco, EURUSD, multiplicador 2: quando o ATR duplica, o stop duplica e o tamanho segue ao contrário. Números truncados como na calculadora.
| ATR (pips) | Stop (pips) | Tamanho (lotes) | Unidades |
|---|---|---|---|
| 5 | 10 | 1,00 | 100 000 |
| 10 | 20 | 0,50 | 50 000 |
| 15 | 30 | 0,33 | 33 000 |
| 20 | 40 | 0,25 | 25 000 |
| 30 | 60 | 0,16 | 16 000 |
O que o número não diz
O ATR descreve a volatilidade passada, nunca a do teu próximo trade: uma notícia pode mover o preço muito para lá da amplitude média recente, e um stop baseado no ATR pode ser saltado como qualquer outro · a perda real ultrapassa então o montante calculado. O cálculo vai também buscar o valor do pip a uma tabela de referência: nos pares que não cotam em dólares, o teu corretor pode mostrar um número ligeiramente diferente. E um stop a 2 ATR é uma distância estatisticamente razoável, não um nível da tua análise: pode calhar no meio do nada, onde nada na estrutura do mercado justifica sair.
O erro clássico
Ler o ATR numa unidade de tempo e negociar noutra. O ATR diário do EURUSD conta-se em dezenas de pips, o de 5 minutos em poucos: o mesmo multiplicador produz stops sem relação nenhuma. Quem lê o ATR diário para um trade de algumas horas obtém um stop desmedido e uma posição minúscula · quem faz o contrário coloca o stop dentro do ruído, a uma distância que o mercado atravessa várias vezes por dia. O ATR a introduzir é o da unidade de tempo em que vais realmente gerir o trade.
Perguntas frequentes
Onde encontro o valor do ATR a introduzir?
Em qualquer gráfico que ofereça o indicador ATR (período 14 por defeito). Lê o valor mostrado no timeframe em que preparas a operação e copia-o tal como está, em preço: 0,0012 no EURUSD, 1,5 num índice, etc. O timeframe importa: um ATR em H1 e um ATR diário dão distâncias muito diferentes.
Para que serve o multiplicador?
Um stop colocado exatamente a 1 ATR é muitas vezes atingido pelo simples ruído do mercado. O multiplicador alarga a distância: com 2, o teu stop fica ao dobro da amplitude média recente. Quanto maior o multiplicador, mais longe fica o stop e mais pequena é a posição calculada, porque o montante arriscado não muda.
Qual é a diferença para uma calculadora de tamanho de posição clássica?
Uma calculadora clássica parte de uma distância de stop que defines tu próprio em pips. Aqui a distância vem da volatilidade medida: quando o mercado se agita, o stop alarga e o tamanho diminui automaticamente, e ao contrário quando acalma. O cálculo do tamanho em si é idêntico nas duas ferramentas.
Porque é que o tamanho muda de um dia para o outro se arrisco sempre a mesma percentagem?
Porque o ATR se move com o mercado. A tua percentagem fixa o montante arriscado em dinheiro, e o ATR fixa a distância por onde esse montante se reparte: quanto maior a distância, menos cada pip pode custar, logo menos lotes. Com 100 $ em risco, um stop de 20 pips permite 0,50 lotes e um de 40 pips permite 0,25 · o montante arriscado não se move.
Isto funciona em índices ou no ouro, ou só em pares de divisas?
A lógica é a mesma em todo o lado: o ATR lê-se em unidades de preço do instrumento, e a calculadora converte-o em pips com o tamanho de pip próprio desse instrumento. No ouro ou num índice, introduz o ATR tal como o teu gráfico o mostra (1,5 pontos, por exemplo) e confirma que o símbolo introduzido corresponde ao do teu gráfico · é ele que determina o tamanho e o valor do pip usados.
Ver também
Tamanho de posição
Calcula quantos lotes abrir de acordo com o teu capital, a tua percentagem de risco e a distância do stop em pips. Grátis, sem registo, tudo no navegador.
Lucro
Calcula o ganho ou a perda de uma posição em forex, índices ou metais a partir do preço de entrada, do preço de saída e dos lotes. Grátis e sem registo.
Valor do pip
Calcula quanto vale um pip para qualquer par cambial, consoante o teu volume em lotes e a moeda da tua conta. Grátis, instantâneo e sem registo.