Portfoliorisiko
Portfoliorisiko
Drei Positionen, eine Summe
Dieser Rechner addiert das Risiko aller Positionen, die du gleichzeitig offen hast. Für jede Position trägst du den Betrag ein, den du verlieren würdest, wenn dein Stop ausgelöst wird · das Tool bildet die Summe, drückt sie als Prozentsatz deiner Kontogröße aus und zeigt den Anteil jeder Position am Gesamtrisiko.
Das Ergebnis ist deine gleichzeitige Belastung im schlimmsten Fall: dem Szenario, in dem alle Stops auf einmal ausgelöst werden. Das ist alles andere als theoretisch, wenn Instrumente korreliert sind, etwa Paare mit derselben Währung. Sobald mehr als 10 % des Kontos gleichzeitig im Risiko stehen, zeigt das Tool eine visuelle Markierung · eine verbreitete Konvention im Risikomanagement, keine Regel.
Die Formel
Gesamtrisiko = die Summe der riskierten Beträge aller Positionen (negative Werte werden ignoriert). Risiko in Prozent = Gesamtrisiko geteilt durch die Kontogröße, mal 100. Anteil einer Position = ihr riskierter Betrag geteilt durch das Gesamtrisiko, mal 100. Das Tool addiert die Risiken brutto, ohne Abschlag für Diversifikation: Es rechnet den schlimmsten Fall, in dem alle Positionen gleichzeitig verlieren.
Das Beispiel, Schritt für Schritt · drei Positionen, eine Zahl
Dein Konto hält 10 000 $, drei Positionen sind offen. Auf EUR/USD würde dein Stop 100 $ kosten, wenn er ausgelöst würde · auf GBP/USD 150 $ · auf Gold 50 $. Das Tool addiert zuerst die drei Beträge: 100 + 150 + 50 = 300 $. Dann setzt es die Summe ins Verhältnis zum Konto: 300 ÷ 10 000 × 100 = 3 %. Zuletzt berechnet es den Anteil jeder Position am Gesamtrisiko: 100 ÷ 300 = 33,3 % für EUR/USD, 150 ÷ 300 = 50 % für GBP/USD, 50 ÷ 300 = 16,7 % für Gold. Drei Zahlen zum Merken: 300 $ im Risiko, 3 % des Kontos, und die Hälfte dieses Risikos liegt auf einer einzigen Position. Ein prüfbares Detail der Formel: ein negativer Betrag wird ignoriert, er zählt in der Summe als null.
Gesamtrisiko nach Anzahl der Positionen
Konto von 10 000 $ · bei 200 $ pro Position reichen fünf Positionen für die Marke von 10 %.
| Offene Positionen | je 50 $ | je 100 $ | je 200 $ |
|---|---|---|---|
| 2 | 1 % | 2 % | 4 % |
| 3 | 1,5 % | 3 % | 6 % |
| 4 | 2 % | 4 % | 8 % |
| 5 | 2,5 % | 5 % | 10 % |
| 6 | 3 % | 6 % | 12 % |
Was die Zahl nicht sagt
Diese Summe unterstellt, dass jeder Stop zum gesetzten Preis ausgeführt wird · bei einer Nachricht oder einer Kurslücke kann der echte Verlust den eingetragenen Betrag übersteigen. Sie gilt nur für den Moment der Rechnung: eine Position öffnen, eine schließen oder einen Stop verschieben ändert das Total, und das Tool weiß das nicht für dich. Sie sagt auch nichts über die Richtung deiner Positionen: zwei bewusst gegenläufige Trades, die sich teilweise absichern, zeigen dasselbe Total wie zwei Trades, die gemeinsam verlieren · die Bruttosumme nimmt immer den schlimmsten Fall an, das ist ihre Vorsicht und ihre Grenze. Und eine Position ohne Stop hat keinen begrenzten Verlust · kein Betrag kann sie in dieser Rechnung ehrlich abbilden.
Der klassische Fehler · Trade für Trade denken
Jede Position wirkt für sich genommen vernünftig · es ist die Summe, die niemand prüft. Drei kurz nacheinander eröffnete Trades auf EUR/USD, GBP/USD und AUD/USD teilen dieselbe Währung: bewegt sich der Dollar gegen dich, können alle drei Stops am selben Tag auslösen, und deine drei kleinen Risiken waren in Wahrheit ein einziges, dreimal so groß. Dein Konto kennt nur das Total. Die andere häufige Verwechslung: die hinterlegte Margin oder die Positionsgröße einzutragen statt des Verlusts am Stop · die Margin ist nicht dein Risiko, sie ist das, was dein Broker sperrt.
Häufige Fragen
Warum verringert das Tool die Summe nicht anhand von Korrelationen?
Weil die Summe der Bruttorisiken dem Szenario entspricht, in dem alle Positionen zusammen verlieren · und genau das passiert, wenn Instrumente korreliert sind, wie EURUSD und GBPUSD, die sich oft in dieselbe Richtung bewegen. Eine um Diversifikation verringerte Summe bräuchte laufend gemessene Korrelationen und würde eine trügerisch beruhigende Zahl liefern. Die einfache Summe ist der vorsichtige, ehrliche Bezugswert.
Welchen Betrag trage ich pro Position ein?
Den Betrag, den du verlieren würdest, wenn dein Stop ausgelöst wird · nicht die Positionsgröße und nicht die hinterlegte Margin. Du bekommst ihn aus einem Positionsgrößen-Rechner: Stop-Distanz mal Pip-Wert mal Anzahl der Lots. Bei einer Position ohne Stop ist der mögliche Verlust nicht begrenzt, und keine einzelne Zahl kann ihn treu abbilden.
Was bedeutet die Warnung oberhalb von 10 %?
Sie ist eine visuelle Markierung, keine Regel: 10 % des Kontos gleichzeitig im Risiko ist eine verbreitete Konvention im Risikomanagement. Darüber kann ein einziger schlechter Tag, an dem mehrere Stops ausgelöst werden, das Kapital spürbar verkleinern. Das Tool markiert nur die Schwelle · was zu deiner Situation passt, beurteilst du selbst.
Mein Stop steht auf Einstand · welchen Betrag trage ich ein?
Der Betrag folgt deinem aktuellen Stop, nicht dem ursprünglichen. Hast du den Stop auf deinen Einstieg gezogen, ist der Verlust beim Auslösen null: trage null ein, die Position zählt nicht mehr zum Risiko. Sichert dein Stop bereits einen Gewinn, ignoriert die Rechnung ihn genauso · die Formel zählt nur positive Beträge, ein negatives Risiko zählt in der Summe als null.
Was unterscheidet dieses Risiko von meiner genutzten Margin?
Die Margin ist die Sicherheit, die dein Broker sperrt, um die Position offen zu halten · sie hängt vom Hebel ab, nicht von deinem Stop. Das hier berechnete Risiko ist der Verlust, wenn alle Stops auslösen. Beide Zahlen müssen nicht übereinstimmen: mit hohem Hebel kann eine Position 200 $ Margin binden und 500 $ am Stop riskieren, oder umgekehrt. Was ein schlechter Tag kosten kann, beantwortet das Risiko · nicht die Margin.
Siehe auch
Drawdown
Gib deinen Verlust in Prozent ein und sieh sofort, welcher Gewinn dein Konto zurück auf den Ausgangswert bringt · und warum -50 % ganze +100 % erfordern.
Ruinrisiko
Berechne die Wahrscheinlichkeit, dein gesamtes Handelskapital zu verlieren · aus Trefferquote, Chance-Risiko-Verhältnis und Risiko pro Trade. Ohne Anmeldung.
Positionsgröße
Berechne, wie viele Lots du handeln kannst: Kontogröße, Risiko in Prozent und Stop-Abstand in Pips eingeben. Kostenlos, ohne Anmeldung, direkt im Browser.