Riesgo de la cartera
Riesgo de la cartera
Tres posiciones, una sola suma
Esta calculadora suma el riesgo de todas las posiciones que tienes abiertas a la vez. Para cada posición introduces el importe que perderías si tu stop se ejecutara · la herramienta suma esos importes, expresa el total como porcentaje del tamaño de tu cuenta y muestra la parte de cada posición en el conjunto.
El resultado es tu exposición simultánea en el peor de los casos: el escenario en el que todos los stops se ejecutan a la vez. Ese escenario no tiene nada de teórico cuando los instrumentos están correlacionados, como pares que comparten la misma divisa. Cuando más del 10 % de la cuenta está expuesto a la vez, la herramienta muestra una marca visual · una convención habitual de gestión del riesgo, no una regla.
La fórmula
Riesgo total = la suma de los importes arriesgados de cada posición (los valores negativos se ignoran). Riesgo en porcentaje = riesgo total dividido por el tamaño de la cuenta, multiplicado por 100. Parte de una posición = su importe arriesgado dividido por el riesgo total, multiplicado por 100. La herramienta suma los riesgos brutos, sin descuento por diversificación: es el cálculo del peor escenario, aquel en que todas las posiciones pierden a la vez.
El ejemplo paso a paso · tres posiciones, una sola cifra
Tu cuenta tiene 10 000 $ y hay tres posiciones abiertas. En EUR/USD tu stop costaría 100 $ si se tocara · en GBP/USD, 150 $ · en el oro, 50 $. La herramienta suma primero los tres importes: 100 + 150 + 50 = 300 $. Después relaciona esa suma con la cuenta: 300 ÷ 10 000 × 100 = 3 %. Por último calcula la parte de cada posición en el riesgo total: 100 ÷ 300 = 33,3 % para EUR/USD, 150 ÷ 300 = 50 % para GBP/USD, 50 ÷ 300 = 16,7 % para el oro. Tres cifras para recordar: 300 $ expuestos, un 3 % de la cuenta, y la mitad de ese riesgo cargada en una sola posición. Un detalle verificable en la fórmula: un importe negativo se ignora, cuenta como cero en la suma.
Exposición total según el número de posiciones
Cuenta de 10 000 $ · con 200 $ por posición, cinco posiciones bastan para alcanzar la referencia del 10 %.
| Posiciones abiertas | 50 $ cada una | 100 $ cada una | 200 $ cada una |
|---|---|---|---|
| 2 | 1 % | 2 % | 4 % |
| 3 | 1,5 % | 3 % | 6 % |
| 4 | 2 % | 4 % | 8 % |
| 5 | 2,5 % | 5 % | 10 % |
| 6 | 3 % | 6 % | 12 % |
Lo que la cifra no dice
Esta suma supone que cada stop se ejecuta al precio previsto · con una noticia o un hueco de liquidez, la pérdida real puede superar el importe introducido. Solo vale en el momento en que la calculas: abrir una posición, cerrar otra o mover un stop cambia el total, y la herramienta no lo sabe por ti. Tampoco dice nada del sentido de tus posiciones: dos operaciones deliberadamente opuestas que se cubren en parte muestran el mismo total que dos que pierden juntas · la suma bruta asume siempre el peor escenario, esa es su prudencia y su límite. Y una posición sin stop no tiene pérdida acotada · ningún importe puede representarla honestamente en este cálculo.
El error clásico · pensar operación por operación
Cada posición parece razonable por sí sola · es la suma lo que nadie mira. Tres operaciones abiertas seguidas en EUR/USD, GBP/USD y AUD/USD comparten la misma divisa: cuando el dólar se mueve en tu contra, los tres stops pueden saltar el mismo día, y tus tres riesgos pequeños eran en realidad uno solo, tres veces mayor. Tu cuenta solo conoce el total. La otra confusión frecuente: introducir el margen retenido o el tamaño de la posición en lugar del importe perdido en el stop · el margen no es lo que arriesgas, es lo que tu bróker bloquea.
Preguntas frecuentes
¿Por qué la herramienta no reduce el total según las correlaciones?
Porque sumar los riesgos brutos corresponde al escenario en que todas las posiciones pierden juntas · y eso es justo lo que ocurre cuando los instrumentos están correlacionados, como EURUSD y GBPUSD, que suelen moverse en la misma dirección. Un total rebajado por la diversificación exigiría correlaciones medidas en continuo y daría una cifra falsamente tranquilizadora. La suma simple es la referencia prudente y honesta.
¿Qué importe introduzco en cada posición?
El importe que perderías si tu stop se ejecutara, no el tamaño de la posición ni el margen retenido. Puedes obtenerlo con una calculadora de tamaño de posición: distancia del stop multiplicada por el valor del pip y el número de lotes. En una posición sin stop, la pérdida posible no está acotada y ninguna cifra puede representarla con fidelidad.
¿Qué significa el aviso por encima del 10 %?
Es una marca visual, no una regla: tener el 10 % de la cuenta expuesto a la vez es una convención habitual de gestión del riesgo. Por encima, un solo mal día en el que varios stops se ejecuten reduce seriamente el capital. La herramienta solo señala el umbral · juzgar lo que encaja con tu situación te corresponde a ti.
Mi stop está en el punto de entrada · ¿qué importe introduzco?
El importe sigue a tu stop actual, no al original. Si has subido el stop a tu precio de entrada, la pérdida si se dispara es nula: introduce cero y la posición deja de pesar en la exposición. Si tu stop ya asegura una ganancia, el cálculo lo ignora igual · la fórmula solo cuenta importes positivos, un riesgo negativo vale cero en la suma.
¿En qué se diferencia esta exposición de mi margen usado?
El margen es el depósito que tu bróker bloquea para mantener la posición abierta · depende del apalancamiento, no de tu stop. La exposición calculada aquí es la pérdida si todos los stops se tocan. Las dos cifras no tienen por qué coincidir: con mucho apalancamiento, una posición puede bloquear 200 $ de margen y arriesgar 500 $ en el stop, o al revés. Para saber lo que puede costar un mal día responde la exposición, no el margen.
Ver también
Drawdown
Introduce tu pérdida en porcentaje y obtén la ganancia exacta que devuelve tu cuenta al punto de partida. Entiende por qué un -50 % exige un +100 %.
Riesgo de ruina
Estima la probabilidad de perder todo tu capital de trading a partir de tu tasa de acierto, tu ratio beneficio-pérdida y tu riesgo por operación. Sin registro.
Tamaño de posición
Calcula cuántos lotes abrir según tu capital, tu porcentaje de riesgo y la distancia del stop en pips. Gratis, sin registro, todo se calcula en tu navegador.