Riesgo de ruina
Riesgo de ruina
Estima la probabilidad de ruina a partir de la tasa de acierto y el riesgo por operación.
Riesgo de ruina
0.0 %
El mismo sistema, solo cambia el riesgo por trade
El riesgo de ruina es la probabilidad de que una estrategia de trading acabe agotando por completo la cuenta que la sostiene, incluso cuando cada operación por separado parece razonable. Esta calculadora lo estima a partir de tres cifras que cualquier diario de trading proporciona: tu tasa de acierto, tu ratio beneficio-pérdida medio y la parte del capital que arriesgas en cada operación.
El resultado se lee como una probabilidad: un 2 % significa que aproximadamente una trayectoria de cada cincuenta termina con la cuenta a cero, siempre que los tres parámetros se mantengan en el tiempo. Lo que el cálculo hace visible es cuánto pesa el riesgo por operación: con estadísticas idénticas, pasar del 1 % al 3 % arriesgado por posición puede disparar el riesgo de ruina de casi nulo a preocupante. Describe un sistema en su conjunto, no predice ninguna operación concreta.
La fórmula
El cálculo parte de la ventaja estadística: A = tasa de acierto × ratio beneficio-pérdida - tasa de fallo. Si A es cero o negativa, el sistema pierde dinero de media y la ruina es segura a largo plazo: la herramienta muestra 100 %. Si A es positiva, el riesgo de ruina vale ((1 - A) / (1 + A)) elevado a 100 dividido entre el riesgo por operación · ese exponente representa el número teórico de unidades de pérdida consecutivas que separan la cuenta de cero. Es la aproximación clásica de fracción fija de los manuales de gestión monetaria.
Un ejemplo resuelto
Toma el sistema precargado de la calculadora: 45 % de acierto, ratio ganancia/pérdida 1,5. Su ventaja vale A = 0,45 × 1,5 - 0,55 = 0,125, y la base de la fórmula vale (1 - 0,125) / (1 + 0,125) ≈ 0,778. Con un 2 % arriesgado por trade hacen falta 50 pérdidas completas seguidas para tocar cero: 0,778 elevado a 50 da un 0,0003 % de riesgo de ruina. Al 5 %, el exponente baja a 20 y el resultado sube al 0,66 %. Al 10 %, baja a 10: 8,1 %. Multiplicar el riesgo por cinco no multiplicó la ruina por cinco · la multiplicó por más de 23.000. Eso es exactamente lo que hace un exponente, y por eso la curva parece un palo de hockey y no una pendiente.
Riesgo de ruina según el riesgo por trade
El sistema precargado de la calculadora (45 % de acierto, ratio 1,5), recalculado con la fórmula de esta página para seis niveles de riesgo.
| Riesgo por trade | Pérdidas completas hasta cero | Riesgo de ruina |
|---|---|---|
| 0,5 % | 200 | ≈ 0 % |
| 1 % | 100 | ≈ 0 % |
| 2 % | 50 | 0,0003 % |
| 3 % | 33,3 | 0,023 % |
| 5 % | 20 | 0,66 % |
| 10 % | 10 | 8,1 % |
Lo que la cifra no dice
El modelo supone un mundo congelado: la misma tasa de acierto, el mismo ratio y el mismo porcentaje arriesgado durante cientos de trades independientes, algo que ninguna cuenta real garantiza. Además define la ruina como la pérdida del 100 % del capital, cuando una cuenta real muere mucho antes · FTMO, por ejemplo, cierra una cuenta financiada al 10 % de pérdida total, y un bróker corta las posiciones en la llamada de margen. La cifra mostrada subestima por tanto la probabilidad de perder una cuenta sometida a esas reglas. Y no dice nada del camino: dos sistemas con el mismo riesgo de ruina pueden imponer rachas de pérdidas muy distintas.
El error clásico
Cuando la ventaja es fina, la fórmula es extremadamente sensible a sus entradas. En el sistema precargado, con un 2 % de riesgo: un 45 % de acierto da un 0,0003 % de ruina, un 43 % da un 0,05 %, un 41 % da un 8,2 % y un 40 % da un 100 %. Cinco puntos de tasa de acierto separan el casi nulo de la certeza · y una tasa medida en 20 trades se mueve fácilmente cinco puntos por puro azar. El error no es hacer el cálculo, es alimentarlo con una muestra demasiado corta y creerse el resultado hasta el decimal.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el resultado muestra 100 %?
Porque la combinación introducida no tiene ventaja estadística: tasa de acierto × ratio beneficio-pérdida no supera la tasa de fallo. En ese caso la operación media pierde dinero, y la repetición hace inevitable la pérdida de la cuenta con el tiempo, sea cual sea el riesgo por operación. La calculadora lo dice sin rodeos en lugar de mostrar una cifra pequeña y tranquilizadora.
¿Puede el riesgo de ruina ser realmente del 0 %?
La cifra puede bajar tanto que se redondea a 0,0 %, pero sigue siendo un modelo: supone que la tasa de acierto y el ratio beneficio-pérdida se mantienen constantes, algo que nunca se cumple del todo en condiciones reales. Las rachas de pérdidas, los cambios de mercado y los fallos de disciplina no están en la fórmula. Un resultado muy bajo describe la solidez de los datos introducidos, no es una garantía.
¿En qué se diferencia del drawdown máximo?
El drawdown mide una caída ya ocurrida o simulada desde un máximo de la cuenta; el riesgo de ruina estima la probabilidad de llegar al punto en el que todo está perdido. Ambos se complementan: un sistema puede tener drawdowns moderados y aun así un riesgo de ruina alto si el riesgo por operación es desproporcionado. En este modelo, la ruina equivale a perder el 100 % del capital.
¿Vale este cálculo para una cuenta de prop firm?
Parcialmente. El modelo define la ruina como la pérdida del 100 % del capital, mientras que una cuenta financiada se detiene mucho antes: FTMO, por ejemplo, cierra una cuenta al 10 % de pérdida total. Llegar al −10 % es mucho más frecuente que llegar a cero, así que la cifra mostrada aquí subestima la probabilidad de perder una cuenta sometida a esa regla. El cálculo sigue siendo útil para comparar niveles de riesgo entre sí · su umbral de ruina, en cambio, no es el de una prop firm.
¿Importa menos la tasa de acierto que el riesgo por trade?
Las dos pesan mucho, pero no en el mismo piso de la fórmula. La tasa de acierto y el ratio fijan la base; el riesgo por trade fija el exponente, 100 dividido por el riesgo. Pasar del 2 % al 10 % arriesgado baja ese exponente de 50 a 10, y una base cercana a 1 elevada a una potencia cinco veces menor da un resultado miles de veces mayor. La diferencia práctica: tu tasa de acierto la decide en parte el mercado · tu riesgo por trade lo fijas tú solo, hasta el decimal.
Ver también
Drawdown
Introduce tu pérdida en porcentaje y obtén la ganancia exacta que devuelve tu cuenta al punto de partida. Entiende por qué un -50 % exige un +100 %.
Riesgo de la cartera
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