Risco da carteira
Risco da carteira
Três posições, uma única soma
Esta calculadora soma o risco de todas as posições que tens abertas ao mesmo tempo. Para cada posição indicas o montante que perderias se o teu stop fosse atingido · a ferramenta soma esses montantes, exprime o total em percentagem do tamanho da tua conta e mostra a parte de cada posição no conjunto.
O resultado é a tua exposição simultânea no pior cenário: aquele em que todos os stops são atingidos ao mesmo tempo. Esse cenário nada tem de teórico quando os instrumentos estão correlacionados, como pares que partilham a mesma moeda. Quando mais de 10 % da conta está exposta de uma vez, a ferramenta mostra uma marca visual · uma convenção corrente de gestão do risco, não uma regra.
A fórmula
Risco total = a soma dos montantes arriscados de cada posição (os valores negativos são ignorados). Risco em percentagem = risco total a dividir pelo tamanho da conta, vezes 100. Parte de uma posição = o seu montante arriscado a dividir pelo risco total, vezes 100. A ferramenta soma os riscos brutos, sem desconto por diversificação: é o cálculo do pior cenário, aquele em que todas as posições perdem ao mesmo tempo.
O exemplo passo a passo · três posições, um único número
A tua conta tem 10 000 $ e há três posições abertas. No EUR/USD o teu stop custaria 100 $ se fosse atingido · no GBP/USD, 150 $ · no ouro, 50 $. A ferramenta soma primeiro os três montantes: 100 + 150 + 50 = 300 $. Depois relaciona essa soma com a conta: 300 ÷ 10 000 × 100 = 3 %. Por fim calcula a parte de cada posição no risco total: 100 ÷ 300 = 33,3 % para o EUR/USD, 150 ÷ 300 = 50 % para o GBP/USD, 50 ÷ 300 = 16,7 % para o ouro. Três números a reter: 300 $ expostos, 3 % da conta, e metade desse risco concentrada numa única posição. Um pormenor verificável na fórmula: um montante negativo é ignorado, conta como zero na soma.
Exposição total consoante o número de posições
Conta de 10 000 $ · com 200 $ por posição, cinco posições bastam para atingir a referência dos 10 %.
| Posições abertas | 50 $ cada uma | 100 $ cada uma | 200 $ cada uma |
|---|---|---|---|
| 2 | 1 % | 2 % | 4 % |
| 3 | 1,5 % | 3 % | 6 % |
| 4 | 2 % | 4 % | 8 % |
| 5 | 2,5 % | 5 % | 10 % |
| 6 | 3 % | 6 % | 12 % |
O que o número não diz
Esta soma assume que cada stop é executado ao preço previsto · numa notícia ou num vazio de liquidez, a perda real pode ultrapassar o montante introduzido. Só vale no momento em que a calculas: abrir uma posição, fechar outra ou mover um stop muda o total, e a ferramenta não o sabe por ti. Também nada diz sobre o sentido das tuas posições: duas operações deliberadamente opostas que se cobrem em parte mostram o mesmo total que duas que perdem juntas · a soma bruta assume sempre o pior cenário, essa é a sua prudência e o seu limite. E uma posição sem stop não tem perda limitada · nenhum montante a pode representar honestamente neste cálculo.
O erro clássico · pensar operação a operação
Cada posição parece razoável por si só · é a soma que ninguém olha. Três operações abertas de seguida em EUR/USD, GBP/USD e AUD/USD partilham a mesma divisa: quando o dólar se move contra ti, os três stops podem saltar no mesmo dia, e os teus três riscos pequenos eram afinal um só, três vezes maior. A tua conta só conhece o total. A outra confusão frequente: introduzir a margem retida ou o tamanho da posição em vez do montante perdido no stop · a margem não é o que arriscas, é o que a tua corretora bloqueia.
Perguntas frequentes
Porque é que a ferramenta não reduz o total segundo as correlações?
Porque somar os riscos brutos corresponde ao cenário em que todas as posições perdem juntas · e é exatamente isso que acontece quando os instrumentos estão correlacionados, como EURUSD e GBPUSD, que se movem muitas vezes na mesma direção. Um total aliviado pela diversificação exigiria correlações medidas em contínuo e daria um número falsamente tranquilizador. A soma simples é a referência prudente e honesta.
Que montante devo indicar em cada posição?
O montante que perderias se o teu stop fosse atingido, não o tamanho da posição nem a margem retida. Podes obtê-lo com uma calculadora de tamanho de posição: distância do stop a multiplicar pelo valor do pip e pelo número de lotes. Numa posição sem stop, a perda possível não tem limite e nenhum número consegue representá-la com fidelidade.
O que significa o aviso acima de 10 %?
É uma marca visual, não uma regra: ter 10 % da conta exposta ao mesmo tempo é uma convenção corrente de gestão do risco. Acima disso, um único dia mau em que vários stops sejam atingidos reduz seriamente o capital. A ferramenta limita-se a assinalar o limiar · avaliar o que se ajusta à tua situação cabe-te a ti.
O meu stop está no ponto de entrada · que montante introduzo?
O montante segue o teu stop atual, não o original. Se subiste o stop para o teu preço de entrada, a perda se ele disparar é nula: introduz zero e a posição deixa de pesar na exposição. Se o teu stop já garante um ganho, o cálculo ignora-o da mesma forma · a fórmula só conta montantes positivos, um risco negativo vale zero na soma.
Qual a diferença entre esta exposição e a minha margem usada?
A margem é o depósito que a tua corretora bloqueia para manter a posição aberta · depende da alavancagem, não do teu stop. A exposição calculada aqui é a perda se todos os stops forem atingidos. Os dois números não têm de coincidir: com muita alavancagem, uma posição pode bloquear 200 $ de margem e arriscar 500 $ no stop, ou o contrário. Para saber o que um mau dia pode custar, responde a exposição, não a margem.
Ver também
Drawdown
Insere a tua perda em percentagem e vê o ganho exato que devolve a conta ao ponto de partida. Percebe porque é que uma perda de 50 % exige +100 %.
Risco de ruína
Estima a probabilidade de perderes todo o teu capital de trading a partir da taxa de acerto, do rácio ganho-perda e do risco por operação. Sem registo.
Tamanho de posição
Calcula quantos lotes abrir de acordo com o teu capital, a tua percentagem de risco e a distância do stop em pips. Grátis, sem registo, tudo no navegador.