Risco de ruína
Risco de ruína
Estima a probabilidade de ruína a partir da taxa de acerto e do risco por operação.
Risco de ruína
0,0 %
O mesmo sistema, só muda o risco por trade
O risco de ruína é a probabilidade de uma estratégia de trading acabar por esgotar completamente a conta que a sustenta, mesmo quando cada operação isolada parece razoável. Esta calculadora estima-o a partir de três números que qualquer diário de trading fornece: a tua taxa de acerto, o teu rácio ganho-perda médio e a parte do capital que arriscas em cada operação.
O resultado lê-se como uma probabilidade: 2 % significa que cerca de uma trajetória em cada cinquenta termina com a conta a zero, desde que os três parâmetros se mantenham ao longo do tempo. O que o cálculo torna visível é o peso do risco por operação: com estatísticas idênticas, passar de 1 % para 3 % arriscados por posição pode fazer saltar o risco de ruína de quase nulo para preocupante. Descreve um sistema no seu conjunto, não prevê nenhuma operação em concreto.
A fórmula
O cálculo parte da vantagem estatística: A = taxa de acerto × rácio ganho-perda - taxa de falha. Se A for zero ou negativa, o sistema perde dinheiro em média e a ruína é certa a longo prazo: a ferramenta mostra 100 %. Se A for positiva, o risco de ruína vale ((1 - A) / (1 + A)) elevado a 100 a dividir pelo risco por operação · esse expoente representa o número teórico de unidades de perda consecutivas que separam a conta de zero. É a aproximação clássica de fração fixa dos manuais de gestão de risco.
Um exemplo resolvido
Pega no sistema pré-preenchido da calculadora: 45 % de acerto, rácio ganho/perda 1,5. A sua vantagem vale A = 0,45 × 1,5 - 0,55 = 0,125, e a base da fórmula vale (1 - 0,125) / (1 + 0,125) ≈ 0,778. Com 2 % arriscados por trade são precisas 50 perdas completas seguidas para tocar no zero: 0,778 elevado a 50 dá 0,0003 % de risco de ruína. A 5 %, o expoente cai para 20 e o resultado sobe para 0,66 %. A 10 %, cai para 10: 8,1 %. Multiplicar o risco por cinco não multiplicou a ruína por cinco · multiplicou-a por mais de 23.000. É exatamente isso que um expoente faz, e é por isso que a curva parece um stick de hóquei e não uma inclinação.
Risco de ruína segundo o risco por trade
O sistema pré-preenchido da calculadora (45 % de acerto, rácio 1,5), recalculado com a fórmula desta página para seis níveis de risco.
| Risco por trade | Perdas completas até zero | Risco de ruína |
|---|---|---|
| 0,5 % | 200 | ≈ 0 % |
| 1 % | 100 | ≈ 0 % |
| 2 % | 50 | 0,0003 % |
| 3 % | 33,3 | 0,023 % |
| 5 % | 20 | 0,66 % |
| 10 % | 10 | 8,1 % |
O que o número não diz
O modelo assume um mundo congelado: a mesma taxa de acerto, o mesmo rácio e a mesma percentagem arriscada ao longo de centenas de trades independentes, o que nenhuma conta real garante. Define também a ruína como a perda de 100 % do capital, mas uma conta real morre muito antes · a FTMO, por exemplo, encerra uma conta financiada aos 10 % de perda total, e uma corretora corta as posições na chamada de margem. O número mostrado subestima portanto a probabilidade de perderes uma conta sujeita a essas regras. E não diz nada do caminho: dois sistemas com o mesmo risco de ruína podem impor sequências de perdas muito diferentes.
O erro clássico
Quando a vantagem é fina, a fórmula é extremamente sensível às entradas. No sistema pré-preenchido, com 2 % de risco: 45 % de acerto dão 0,0003 % de ruína, 43 % dão 0,05 %, 41 % dão 8,2 % e 40 % dão 100 %. Cinco pontos de taxa de acerto separam o quase nulo da certeza · e uma taxa medida em 20 trades mexe-se facilmente cinco pontos por puro acaso. O erro não é fazer o cálculo, é alimentá-lo com uma amostra curta demais e acreditar no resultado até à casa decimal.
Perguntas frequentes
Porque é que o resultado mostra 100 %?
Porque a combinação introduzida não tem vantagem estatística: taxa de acerto × rácio ganho-perda não ultrapassa a taxa de falha. Nesse caso a operação média perde dinheiro, e a repetição torna inevitável a perda da conta com o tempo, seja qual for o risco por operação. A calculadora di-lo sem rodeios em vez de mostrar um número pequeno e tranquilizador.
O risco de ruína pode mesmo ser 0 %?
O número pode descer tanto que arredonda para 0,0 %, mas continua a ser um modelo: assume que a taxa de acerto e o rácio ganho-perda se mantêm constantes, o que nunca é totalmente verdade em condições reais. As séries de perdas, as mudanças de mercado e as falhas de disciplina não estão na fórmula. Um resultado muito baixo descreve a solidez dos dados introduzidos, não é uma garantia.
Qual é a diferença em relação ao drawdown máximo?
O drawdown mede uma queda já ocorrida ou simulada desde um máximo da conta; o risco de ruína estima a probabilidade de chegar ao ponto em que tudo está perdido. Os dois completam-se: um sistema pode ter drawdowns moderados e mesmo assim um risco de ruína elevado se o risco por operação for desproporcionado. Neste modelo, a ruína corresponde à perda de 100 % do capital.
Este cálculo vale para uma conta de prop firm?
Parcialmente. O modelo define a ruína como a perda de 100 % do capital, mas uma conta financiada para muito antes: a FTMO, por exemplo, encerra uma conta aos 10 % de perda total. Chegar aos −10 % é muito mais frequente do que chegar ao zero, por isso o número aqui mostrado subestima a probabilidade de perder uma conta sujeita a essa regra. O cálculo continua útil para comparar níveis de risco entre si · o seu limiar de ruína, esse, não é o de uma prop firm.
A taxa de acerto conta menos do que o risco por trade?
As duas pesam muito, mas não no mesmo andar da fórmula. A taxa de acerto e o rácio fixam a base; o risco por trade fixa o expoente, 100 a dividir pelo risco. Passar de 2 % para 10 % arriscados faz esse expoente cair de 50 para 10, e uma base próxima de 1 elevada a uma potência cinco vezes menor dá um resultado milhares de vezes maior. A diferença prática: a tua taxa de acerto é em parte decidida pelo mercado · o teu risco por trade és tu sozinho que o fixas, até à casa decimal.
Ver também
Drawdown
Insere a tua perda em percentagem e vê o ganho exato que devolve a conta ao ponto de partida. Percebe porque é que uma perda de 50 % exige +100 %.
Risco da carteira
Soma o risco de todas as tuas posições abertas e vê-o em percentagem da tua conta. Uma forma simples de acompanhar a tua exposição total, no navegador.
Tamanho de posição
Calcula quantos lotes abrir de acordo com o teu capital, a tua percentagem de risco e a distância do stop em pips. Grátis, sem registo, tudo no navegador.