所需胜率
所需胜率
不亏钱、或达到目标所需的最低胜率。
所需胜率
40.0 %
这个工具根据你的平均盈利和平均亏损，计算出不亏钱所需的最低盈利交易比例。道理很简单：盈利相对亏损越大，需要做对的次数就越少。当平均盈利是平均亏损的两倍时，三笔交易中赢一笔就能保本 · 当盈亏金额相同时，则需要赢一半。
算出的数字是一条底线，而不是目标：长期低于它，策略就在亏钱 · 高于它，策略才在赚钱。它最实际的用途是配合交易日志或回测来读：把你的实际胜率和盈亏比所要求的胜率放在一起，两者之间的差距会告诉你策略真正的安全余量有多少。可选的期望值一栏更进一步，可以算出平均每笔达到某个金额所需要的胜率。
计算公式
所需胜率 =（目标期望值 + 平均亏损）÷（平均盈利 + 平均亏损）× 100。期望值为零时，公式简化为：平均亏损 ÷（平均盈利 + 平均亏损）。例如平均盈利 150、平均亏损 100：100 ÷ 250 = 40%。它与 1 ÷（1 + 盈亏比）完全等价：起作用的只是盈亏之间的比例，与金额大小无关。
一个完整例子
假设一份交易日志：盈利交易平均赚 180，亏损交易平均亏 60 · 平均盈利是平均亏损的三倍。代入公式：60 ÷ (180 + 60) = 60 ÷ 240 = 25%，四笔交易里赢一笔就能保本，因为一次盈利可以补回三次亏损。现在把两个金额对调：平均盈利 60，平均亏损 180。计算变成 180 ÷ 240 = 75% · 要四笔里赢三笔才能维持同样的平衡，因为每次亏损会抹掉三次盈利。同样的金额，两种截然相反的要求：起决定作用的是两者之间的比例，从来不是它们的大小。
按盈亏比列出的保本线
每一行都用上面的公式计算，平均亏损固定为 1 · 最后一列向上取整到下一笔交易，因为没有人能赢三分之一笔交易。
| 平均盈利 ÷ 平均亏损 | 所需胜率 | 20 笔中需赢 |
|---|---|---|
| 0.5 | 66.7% | 14 |
| 1 | 50% | 10 |
| 1.5 | 40% | 8 |
| 2 | 33.3% | 7 |
| 3 | 25% | 5 |
| 4 | 20% | 4 |
| 5 | 16.7% | 4 |
这个数字没有告诉你的
这个门槛只对你输入的平均值精确，而这正是它的局限：你的平均值随每一笔交易变动。样本很小时，比如十笔左右，一次较大的盈利或亏损就能让门槛移动好几个百分点 · 只有积累了几十笔交易，数字才会稳定下来。它也只计算你的金额里包含的东西：如果你的平均盈亏是在扣除手续费和滑点之前记录的，真实门槛会略高于显示值。最后，刚好高于门槛只说明期望值勉强为正 · 它表示这套策略按这些数字不亏钱，并不表示能靠它生活。
常见的错误
常见的错误是把胜率和盈亏比当成两个互不相关、可以分头改进的数字。实际上它们被同一个决定绑在一起：提早止盈会推高胜率，同时压低平均盈利 · 要求的门槛随胜率一起上升，甚至会出现赢得更频繁、赚得却更少的情况。想知道一次出场方式的调整是否真的有帮助，唯一的办法是比较调整前后你的实际胜率与门槛之间的差距。
常见问题
盈亏比 1:2 时需要多高的胜率？
当平均盈利是平均亏损的两倍时，保本线是 33.3%：一笔盈利可以抵消两笔亏损。盈亏比 1:1 时需要 50%，1:3 时只要 25%。这也是为什么两套胜率相差很大的策略，最终结果可能完全一样。
胜率高就一定赚钱吗？
不一定。如果一次亏损能抹掉四笔以上的盈利，即平均亏损远大于平均盈利，那么 80% 的胜率照样亏钱。胜率本身说明不了什么：它必须和盈亏比放在一起看，而这正是这条公式要展示的关系。
目标期望值一栏有什么用？
保持为零时，算出的是让策略正好不赚不亏的胜率。填入一个金额后，得到的则是平均每笔赚到这个金额所需的胜率。例如平均盈利 150、平均亏损 100，想平均每笔赚 25，需要（25 + 100）÷ 250，也就是 50% 的胜率。
实际胜率刚好高于门槛意味着什么？
只意味着按输入的数字期望值略为正，仅此而已。门槛 40%、实际胜率 42%，只有两个百分点的余量时，一段再普通不过的连续亏损就足以让小样本暂时跌回门槛之下。差距越大、样本越长，读数越可靠 · 「破产风险」工具会给这种脆弱性一个数字，「蒙特卡洛」工具则通过反复重演把它展示出来。
为什么交易金额的大小完全不影响结果？
因为公式是用亏损除以盈亏之和：所有金额翻倍时，分子和分母同时翻倍，结果纹丝不动。平均盈利 150、亏损 100 得到的门槛是 40%，平均盈利 15 000、亏损 10 000 得到的还是 40%。这正是这个数字的长处：它比较的是策略本身，不被账户大小干扰。金额本身，交给仓位大小计算器处理。