Interés compuesto

Cómo crece un capital a tasa constante, con aportes opcionales.

Capital inicial

Tasa por periodo (%)

Número de periodos

Aporte por periodo

Capital final

3,225

Ganancia (sin los aportes)

2,225

Una mecánica, no una predicción: nadie hace el mismo porcentaje cada periodo. El tiempo pesa más que la tasa.

1.000 al 10 % por periodo. La recta punteada es lo que darían los intereses simples · la diferencia con la curva, invisible al principio, supera los 13.000 en treinta periodos. Un ejemplo, no una previsión.

El interés compuesto describe una mecánica simple: lo que ganas se queda en el capital y produce a su vez. Mil al 10 % durante tres periodos no dan 1.300 sino 1.331 · los 31 de diferencia son los intereses de los intereses.

El interés de esta herramienta no es fabricar una proyección. Es hacer visible algo poco intuitivo: alargar la duración suele hacer más que subir la tasa. Doblar el número de periodos cambia más el resultado que doblar el porcentaje.

La fórmula

Capital final = capital × (1 + tasa) elevado al número de periodos. Con aportaciones regulares, cada ingreso se suma después del cálculo del periodo y empieza a trabajar en el siguiente.

Un ejemplo resuelto

1.000 al 10 % por periodo: tras un periodo 1.100, tras dos 1.210, tras tres 1.331. Sin el arrastre tendríamos 1.300. La diferencia parece ridícula en tres periodos · en treinta, el capital se multiplica por 17 en vez de por 4.

Lo que este cálculo no dice

Supone una tasa CONSTANTE, y esa hipótesis no existe en trading · nadie hace el mismo porcentaje cada periodo. Un solo periodo negativo rompe la curva para todos los siguientes, y el cálculo no lo tiene en cuenta. También ignora impuestos, comisiones y retiradas. Es una mecánica, no una previsión.

El error clásico

Tomar la curva por una promesa. «5 % al mes» puesto en una casilla da una cifra magnífica al cabo de dos años · supone veinticuatro meses seguidos sin uno solo perdedor, cosa que casi nadie logra. El cálculo es correcto, la hipótesis no.

Preguntas frecuentes

¿Qué diferencia hay con el interés simple?

Con interés simple, la ganancia se calcula cada periodo solo sobre el capital inicial. Con interés compuesto recae sobre el capital ya aumentado · ese arrastre es lo que abre la diferencia con el tiempo.

¿La ganancia mostrada incluye mis aportaciones?

No, y es intencionado. Las aportaciones son dinero que has ingresado, no ganado · contarlas como ganancia daría la ilusión de un rendimiento donde no lo hay.

¿Puedo usarlo para prever mi cuenta de trading?

No, y ese es el principal riesgo de esta herramienta. Supone una tasa idéntica en cada periodo, cosa que no ocurre en trading. Úsala para entender el peso de la duración, nunca como proyección de tus resultados.

¿Qué pesa más, la tasa o la duración?

La duración, casi siempre, porque su efecto es exponencial mientras que el de la tasa es lineal dentro de un periodo dado. Es justo lo que el cálculo hace visible cuando varías uno y luego el otro.

¿Qué pasa con un periodo negativo?

No cuesta solo su pérdida: reduce el capital sobre el que van a trabajar todos los periodos siguientes. Por eso una pérdida duele más de lo que su porcentaje deja pensar.

Interés compuesto